數字人民幣已漸行漸近。

8月29日，建設銀行(601939.SH)APP增加了“數字錢包充值”以及“數字貨幣”兩個子菜單。雖然很快建行關閉了申請入口且回應稱“測試已結束”，但引起的業內討論仍十分激烈。

8月31日，在建設銀行中期業績發布會上，副行長紀志宏表示：“最近我們一直在參與數字人民幣的研發、試點的工作在手機銀行上也進行了功能測試，總的來講研發過程不影響正常的商業運行，有關數字人民幣的試點、研發情況還是以央行發布的信息為主。”同日，工商銀行(601398.SH)中期業績發布會亦提到該行在數字貨幣方面的進程，表示“正在積極開展研究工作”。

此外，有媒體報道稱，郵儲銀行(601658.SH)、中信銀行(601998.SH)也已參與法定數字貨幣項目?！吨袊洜I報》記者向上述兩家銀行求證，截至發稿暫未得到回復。

業內分析人士認為，商業銀行在線上進行數字貨幣錢包測試，這說明目前技術條件已經成熟，可以被理解成“一次有限范圍的灰度測試”，未來在開拓場景應用方面將加快速度。

技術條件已成熟

8月31日，一位建設銀行數字貨幣錢包使用者告訴記者，其于8月29日14時充值的資金已于8月30日3時左右轉賬兌回存入其儲蓄賬戶。

關于數字貨幣錢包開放又關閉，建行回應稱：8月28日晚，建設銀行在手機銀行系統開展相關功能測試，目前該測試已經結束。當前網傳信息為技術研發過程中的測試內容，并不意味著數字人民幣正式落地發行。

記者隨后聯系該行客服人員，詢問數字貨幣錢包再次上線的時間，其表示目前暫未收到時間表。

看懂經濟研究院特約研究員金天分析稱：“建設銀行的測試并非面向全部用戶，也是限地區、限人群進行入口展示的，可以被理解成一次有限范圍的灰度測試。與幾個月前農業銀行(601288.SH)內測流出的截圖相比，本次建設銀行版本的數字貨幣看起來更加完善。且據用戶反饋，與銀行卡賬戶之間的劃轉流程也比較順暢。不過，央行一直表示其對數字貨幣的技術解決方案選擇持‘中性立場’，各家銀行版本都可能存在一定差異，有理由猜測監管方面也不希望市場過度解讀，認為目前看到的就是最終的、唯一的版本。”

據悉，在8月29日的測試期間，打開建設銀行APP搜索“數字錢包”后會顯示“數字錢包充值”和“數字貨幣”兩個菜單。點擊“數字貨幣”，如果持有建設銀行銀行卡并已登陸APP，會跳轉到錢包開通頁面，通過手機號驗證即可完成信息確認，在同意《開通數字貨幣個人錢包協議》后，即可開立成功。

前述建設銀行數字貨幣錢包使用者告訴記者，建設銀行數字貨幣錢包提供的服務包括查詢、支付、兌出、兌回、轉賬等服務。

從協議看，建設銀行的數字貨幣錢包類型分為四種類型，并設有限額。比如，數字人民幣二類錢包、三類錢包和四類錢包的余額上限分別為10000元、2000元和1000元，單筆支付上限分別為5000元、2000元和500元。

某業內人士告訴記者：“我國的數字貨幣需要廣泛運用于零售場景，這要求每秒可處理的交易數量較高，有較高的擴展性和并發性，技術要求較高。為了引導將數字貨幣主要運用于小額零售場景，避免與存款形成競爭，可能需要對其使用額度進行一定的限制。”

此外，記者也在采訪中了解到，本次建設銀行數字貨幣錢包上線測試，多數業內人士認為表明技術條件已經成熟。

西南財經大學金融學院數字經濟研究中心主任陳文在接受記者采訪時表示：“按照現在數字貨幣的定位及其投放的大概路徑，從技術角度來看，現在落地是沒有任何問題的。”

將在更開放的環境中使用

在技術條件已經具備的情況下，拓展數字貨幣應用的場景則顯得十分重要。

在陳文看來，數字貨幣目前的焦點還是體現在場景應用這一部分。“應用到哪些場景，怎么去應用，能不能為公眾所接受，讓普通老百姓覺得這個東西好用等等，都是需要考慮的問題。”

8月14日，商務部印發《全面深化服務貿易創新發展試點總體方案》(以下簡稱“《方案》”)，公布了28個全面深化試點地區。在試點任務、具體舉措及責任分工中，《方案》提出：在京津冀、長三角、粵港澳大灣區及中西部具備條件的試點地區開展數字人民幣試點;人民銀行制訂政策保障措施，先由深圳、成都、蘇州、雄安新區等地及未來冬奧場景相關部門協助推進，后續視情況擴大到其他地區。

華創證券相關研報指出，據了解，央行數字貨幣應用場景正在快速拓展，包括支付寶、美團、滴滴、B站、字節跳動等互聯網廠商均已與央行數字貨幣項目銀行展開合作，后續其他高頻使用場景有望快速接入。央行數字貨幣錢包產品完善，有望在2020年推出試點，中國或將成為全球首個發行數字貨幣的主要經濟體。

談及銀行測試數字貨幣的重要工作，金天認為：“近期主要國有銀行正在測試的項目是數字貨幣錢包。作為錢包，其基礎功能應至少包括數字貨幣的存入、取出、轉賬、支付等，其中的數字貨幣既要存儲在央行數字貨幣的數字元中，又要與不同銀行的賬戶相連接。從網絡上流出的測試情況看，用戶需要在這幾家國有銀行的APP中打開數字錢包。但就其中長期規劃而言，數字錢包應支持在更加開放的環境下打開和使用，服務對象也不僅是特定銀行的存量用戶，而是更普遍的社會大眾。”

記者了解到，在數字貨幣正式落地前，商業銀行承擔的工作很多。“比如，之前銀行在網點、硬件等渠道建設方面會做很多投入，而現金業務完全電子化之后，用戶轉場手機銀行APP等線上渠道，那么銀行之前的硬件渠道建設也將面臨轉型考驗。”交通銀行金融研究中心高級研究員何飛表示。

“境內推廣數字貨幣需借助線下網點。”中國銀行研究院博士后郝毅指出，數字人民幣運營機構龐大的客戶群和數量巨大的線下網點，有助于央行數字貨幣的推廣使用。運營機構擁有數量龐大的客戶，可以針對不同客戶群體進行有針對性的推廣宣傳。

“數字貨幣在更大范圍內推出，除健全自身的運行機制、系統支撐外，也需要通過API、SDK等形式接入更多的金融機構和場景流量方，這些工作都還需要進一步的多方對接。”金天表示。

我國數字貨幣實行雙層運營體系，即央行向商業銀行或其他運營機構發放數字貨幣，再由這些機構將數字貨幣投放市場。前述業內人士表示：“在這一運營模式下，央行僅給運營機構提供發行、結算等服務，客戶管理、電子錢包運維、交易執行和監測等職能都由運營機構承擔，既能避免中央銀行與市場機構直接競爭，減輕數字貨幣對商業銀行現有經營模式的影響，也有利于充分發揮運營機構在技術創新和客戶服務方面的優勢。”

除此之外，商業銀行研發數字貨幣也具有非常大的戰略價值。陳文表示：“移動支付核心價值之一就是產生一些基于真實背景的交易數據，銀行在向零售金融轉型的過程中，數據是一個很好的驅動器。因此，對于銀行而言，如果說能抓住數字貨幣契機發力移動支付，未來也可以優化其包括貸款、理財產品等的設計，進一步促進零售金融發展。”

“不過在雙級投放下，跨行的數字貨幣交易數據存在打通必要性，應在用戶隱私保護的前提下充分挖掘移動支付數據價值。”成文提示道。