37家A股上市銀行三季報披露已收官。從數據來看，減費讓利以及大幅計提信用減值損失的壓力正在逐步消退，業績整體表現基本符合市場預期，主要指標逐步恢復增長。

記者梳理發現，不同類型銀行業績分化較為明顯。區域性銀行的營收、凈利同比增速大多恢復正增長;國有大行、股份行仍然增收不增利，但凈利同比增速降幅已收窄，其中部分銀行第三季度凈利同比增速恢復正增長，反映盈利能力的關鍵指標——息差水平普遍回升。

資產質量方面，不良壓力已減緩，但仍有四成銀行的資產質量出現下滑。

大行和股份行增收不增利

上市銀行上半年凈利同比增速集體下滑的情況，在三季度大為改觀，但不同類型銀行情況各異。

從數據來看，上市銀行資產規模擴張速度不減，而實現營收、凈利同比雙增的主要集中在區域性銀行。比如，前三季度，寧波銀行的營收、凈利同比增速分別為18.42%、5.21%;杭州銀行的營收、凈利同比增速分別為16.23%、5.1%。

而股份行仍然是增收不增利，不過部分銀行第三季度單季的凈利同比增速已恢復正增長。

比如，平安銀行前三季度實現歸母凈利223.98億元，同比下降5.2%，但降幅已較上半年的11.2%明顯收窄。同時，該行第三季度單季歸母凈利同比正增長6.1%。

銀行零售領域的標桿——招商銀行，前三季度歸母凈利增速同比下降0.82%，較上半年數據有所好轉，同時，第三季度單季凈利同比增速恢復正增長。

幾家歡喜幾家愁，也有銀行面臨著較大的業績壓力。比如，民生銀行前三季度歸母凈利同比大幅下降18%，第三季度單季凈利增速也同比下滑36%。民生銀行稱，凈利下滑的原因，主要是加大了撥備計提和資產處置力度。

國有大行的表現與股份行類似，前三季度凈利同比增速下降幅度較上半年業績均收窄，同時也有銀行第三季度單季已恢復正增長。特別是郵儲銀行，該行第三季度單季凈利同比增長13.5%，較二季度同比下滑28.1%的情況顯著好轉，超出市場預期。

回溯半年報表現，上市銀行上半年凈利增速之所以集體下滑，主要是受疫情影響，銀行主動讓利支持實體經濟，同時為出清風險，二季度大幅計提了減值損失。而從三季報來看，隨著經濟復蘇前景明確，上述影響正在逐步消退，計提減值效應已有一定減緩。

值得注意的是，Wind數據統計顯示，有大約三分之二的上市銀行，第三季度單季凈利同比增速仍未恢復正增長。

三季度息差水平回升

從反映上市銀行盈利能力兩個關鍵指標——凈利差、凈息差來看，雖然三季報顯示同比仍有收窄，但有不少區域性銀行、股份行上述指標三季度單季出現明顯回升。

招商銀行的零售端貸款恢復增長，其三季度利息凈收入和手續費收入出現明顯回升。同時，受益于存款成本下降，該行三季度凈利差、凈息差分別為2.52%、2.61%，環比分別上升7BP(基點)和9BP，超市場預期。

其他股份行如興業銀行、中信銀行等，第三季度單季息差環比情況也在改善。此外，區域性銀行中，寧波銀行、江蘇銀行等第三季度單季凈息差環比也在走闊。

較令人意外的是常熟銀行，作為上市農商行的代表，該行三季度單季凈息差環比出現大幅下行。對此，萬聯證券銀行團隊分析認為，今年以來，受年初貸款市場報價利率(LPR)下行、貨幣市場資金面寬松等因素影響，該行生息資產收益率環比下滑。而結合中期數據看，該行第三季度單季負債端成本上升明顯，造成凈息差單季環比降幅明顯擴大。

相較而言，大行的息差面臨一定挑戰。比如，建行三季度凈息差環比下行1BP至2.13%，同比下降14BP。東吳證券銀行分析師馬祥云解釋稱，受貸款利率下行和存款競爭激烈影響，預計該行四季度受貸款重定價影響，凈息差仍可能小幅下行。

資產質量改善

在加大力度處理不良資產后，上市銀行資產質量明顯好轉，撥備計提逐漸恢復正常。但分類型來看，各類銀行表現亦不同。

股份行中的平安銀行，截至三季度末的不良率為1.32%，較上年同期明顯改善;興業銀行的不良率為1.47%，較上年同期下降不少。

區域性銀行中的杭州銀行、張家港行、鄭州銀行、蘇州銀行等資產質量均有明顯好轉，撥備計提均較上年同期有所增長，逐步恢復正常。

不過，仍有不少銀行的資產質量面臨承壓。據記者梳理，大約有15家銀行的不良率較上年同期或較上年末有所上升。其中，農行、工行、建行等六大行的不良率都出現上升。特別是交通銀行，截至三季度末的不良率為1.67%，較上年同期的1.47%增加不少。

值得一提的是郵儲銀行，盡管該行不良率略有抬頭，但仍低于1%，為全國性銀行中最低。而且，新生不良亦控制較好，據招商國際研報測算，該行不良貸款生成率下降至0.14%，不良貸款率環比下降1BP至0.88%。

正因為良好的資產質量基礎，郵儲銀行前三季度資產減值損失僅同比增長1.8%，較上半年的增長水平大幅下降。該行截至三季度末的撥備覆蓋率為403%，較二季末小幅提高3個百分點。

資產質量有較大壓力的是中信銀行、民生銀行。這兩家銀行截至三季度末的不良率較上年末增加不少，分別為1.98%、1.83%。同時，這兩家銀行的撥備覆蓋率分別為170%、145.9%，雖然保持穩定，也滿足監管紅線(140%)，但在上市銀行中處于較低水平。