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公募產品首秀即告虧損 水土不服還是儲存能量?

來源:第一財經 時間:2022-01-20 14:05:37

凈值虧損、份額規模雙雙縮水,這是貝萊德首只公募產品的首份成績單。1月19日,貝萊德中國新視野混合A、C發布四季報,主要布局了食品飲料、消費電子、半導體、醫療服務、銀行等行業,并表示恪守“長期可持續成長股”投資理念。

目前,貝萊德在中國的第二只公募產品已在排隊受理,同樣是一只權益類基金。另外,貝萊德還從泓德基金挖來了一位有6年多固收管理經驗的基金經理李倩。

首秀凈值虧損

據Choice顯示,貝萊德中國新視野混合A、C成立于2021年9月7日,第四季度內,兩只產品利潤均告負,凈值增長率分別-0.83%和-0.96%,業績比較基準收益率分別為0.86%、0.86%。若拉長來看,截至2022年1月18日,兩只基金成立以來凈值分別下跌4.21%、4.38%,均已低于面值。

配置方面,貝萊德中國新視野混合A、C的股票倉位為63.31%,另有24.92%為買入返售金融資產,債券的倉位僅為0.54%。

一位資深公募人生告訴記者,這里的“返售金融資產”普遍指債券市場的銀行間回購,可以提高閑置資金收益,流動也較高。

資料顯示,貝萊德中國新視野混合主要布局于食品飲料、消費電子、受益于國產替代的半導體、醫療服務等,同時也適當布局了認為被低估的部分成長類銀行股,前十大重倉股分別為立訊精密、士蘭微、招商銀行、瀘州老窖、興業銀行、貴州茅臺、巨星科技、道通科技、鴻路鋼構、東富龍。這些個股中,除了士蘭微、招商銀行,其余2021年四季度均錄得正收益,其中立訊精密季內漲幅最大,為37.78%,鴻路鋼構期間上漲21.96%,漲幅最小的為興業銀行,4.04%。

對于布局上述板塊的原因,該基金四季報稱,年底的中央經濟工作會議釋放明確穩增長信號,市場對貨政策邊際放松,以及對地產階段松綁的預期,使得房地產產業鏈個股與大金融板塊出現修復反彈。另外,因部分消費產品的提價,市場重新回歸較為均衡的階段。消費電子板塊經過較長時間的調整,出現了一些情緒修復的跡象,板塊呈上行趨勢。

緊鑼密鼓布局中國市場

20221年12月1日起,貝萊德中國新視野混合A、C開始開放日常申購、贖回及定期定額投資業務。如今,貝萊德的中國首秀成績單是否讓投資者滿意呢?

季報數據能夠說明一部分情況。截至2021年四季度末,貝萊德中國新視野混合A份額、規模分別為54.31億份、53.58億元,C份額、規模分別為9.03億份、8.9億元,較成立時均有小幅縮水。

資料顯示,中國新視野混合A、C的兩名基金經理,均有海外背景。其中,唐華是新加坡南洋理工大學工商管理碩士學位,特許金融分析師(CFA),曾擔任貝萊德投資管理(上海)有限公司投研董事、英國施羅德集團上海代表處首席代表、中原證券資產管理總部研究總監兼A股投資經理、香港鮑爾太有限公司上海代表處資深研究員、東方證券策略研究員。

單秀麗是美國理海大學理學碩士學位,金融風險管理師(FRM)資格。曾擔任貝萊德投資管理(上海)有限公司投資經理,貝萊德資本管理公司(威明頓,美國)量化風控/收益分析師。

企查查顯示,貝萊德是我國首家外資公募,成立于2020年9月,次年8月發行第一只公募,不久后的11月3日,貝萊德上報了第二只公募,即貝萊德港股通遠景視野混合,同樣是一只權益類基金。

不過,這并不代表貝萊德會放棄固收類基金市場。基金業協會資料顯示,目前,貝萊德的基金經理共有三位,除了唐華、單秀麗,還有一位是李倩,其此前任職于泓德基金,2021 年9月27日加入貝萊德,擁有6年多的債券基金管理經驗。

標簽: 公募產品 貝萊德 凈值虧損 資金收益

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