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依法從嚴打擊證券違法活動 打造升級版證券執法司法體制機制

來源:經濟參考報 時間:2020-11-09 16:20:47

中央深改委會議審議通過《關于依法從嚴打擊證券違法活動的若干意見》(以下簡稱《若干意見》)。會議指出,依法全面從嚴打擊證券違法活動,是全面深化資本市場改革的重要制度安排,要加快健全證券執法司法體制機制,加大對重大違法案件的查處懲治力度,夯實資本市場法治和誠信基礎,加強跨境監管執法協作,推動構建良好市場秩序。

接受《經濟參考報》記者采訪的專家指出,在中央層面審議通過打擊證券違法活動的專門文件,在我國資本市場歷史上是第一次?!度舾梢庖姟返膶徸h通過,標志著中國資本市場的執法司法工作進入新的階段,為新時期進一步加強和改進證券執法司法工作提供了遵循、指明了方向,對于切實提高違法成本、全面實行股票發行注冊制改革、推動構建良好市場秩序、實現資本市場長遠健康發展具有重要意義。

自2018年中央經濟工作會議首次提出打造一個規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場以來,中央就一直對打擊證券市場違法犯罪高度重視。此次中央深改委會議對資本市場執法司法工作提出了更高要求,明確提出要加快健全證券執法司法體制機制,加大對重大違法案件的查處懲治力度。專家指出,這是從國家治理體系和治理能力現代化的高度,全面推動提升資本市場治理能力和水平,著力打造“升級版”的有中國特色的證券執法司法體系,圍繞依法從嚴打擊證券違法活動做出系統性、有針對性的部署安排,切實提高違法成本、凈化市場生態,推動形成資本市場服務經濟社會高質量發展的制度、機制和體系。

專家劉俊海表示,依法從嚴打擊證券違法活動,僅僅依靠證監會一家的力量遠遠不夠,還需要有立法的支持、司法的保障以及地方政府的配合,形成打擊資本市場違法活動的合力。中央深改委有關部署意味著,要按照推進國家治理體系和治理能力現代化的總體要求,針對當前資本市場執法司法體制機制存在的薄弱環節和掣肘因素,深入推進證券領域的司法專門化建設,著力提升監管執法效能,強化共同打擊資本市場違法活動的協同配合機制,為依法從嚴打擊證券違法活動提供強有力的體制機制保障。

中央深改委會議審議通過《若干意見》,是基于證券發行注冊制改革穩步推行、資本市場雙向開放不斷深化、國際監管和執法合作進一步加強的大背景。專家指出,通過依法從嚴打擊證券違法活動,夯實資本市場法治和誠信基礎,加強跨境監管執法協作,將為全面推行股票發行注冊制、提高直接融資比重、有效發揮資本市場樞紐功能、切實提高服務實體經濟和防范化解金融風險能力提供堅強保障。

中山證券首席經濟學家李湛表示,從嚴打擊證券違法違規活動對資本市場的可持續發展有著重要意義。一是貫徹依法治理,有利于營造良好的投資生態,規范機構投資者、中介機構、企業等多方利益相關者的行為,使其從內心深處敬畏規則。二是加大對違法違規行為的打擊力度、提高違法成本,樹立典型,對市場參與者有威懾作用。三是有利于保護投資者合法權益,遏制市場投機炒作的心態,培養價值投資的理念,為提高直接融資比重創造條件。