繼央行、銀保監會發布《關于建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知》(下稱《通知》)后，各地正按照有關要求相繼明確房地產貸款集中度的監管指標。

除了廣東、海南上調了部分銀行房貸占比上限外，2月23日，第一財經記者獲悉，上海、浙江等地對相關銀行的房貸占比指標也有上浮。其中，上海對第三檔和第五檔銀行的房地產貸款占比和個人住房貸款占比上限分別上調了2個百分點和1.5個百分點;浙江對第四檔和第五檔銀行兩項指標的上限分別上調了1個百分點和2個百分點;此外，遼寧對第三檔至第五檔銀行的個人住房貸款占比上限上調了1～2個百分點。

從上調范圍和幅度來看，多地調整的對象是小型銀行，且調整基點在1.0～2.5個百分點左右。接受第一財經記者采訪的多位業內人士表示，地方監管部門根據實際情況進行指標調整，體現了監管政策的靈活性，主要是為了緩解地方小銀行經營壓力，同時避免地方房貸利率快速上升。還需注意的是，各地對房貸占比上限的放松，并不代表對房貸調控的超預期放松。

多地上調房貸占比上限

去年末，央行、銀保監會下發《通知》，對銀行涉房類貸款占比進行明確規定?！锻ㄖ穼y行劃分為五檔，并分檔設定了房地產貸款集中度管理要求，主要是針對銀行的房地產貸款余額占比和個人住房貸款余額占比兩大指標。

其中，第一檔為中資大型銀行，房地產貸款和個人住房貸款占比上限分別為40%、32.5%;第二檔為中資中型銀行，兩項占比上限分別為27.5%、20%;第三檔中資小型銀行和非縣域農合機構，兩項占比上限分別為22.5%、17.5%;第四檔縣域農合機構，兩項占比上限分別為17.5%、12.5%;第五檔村鎮銀行，上限分別為12.5%、7.5%。

《通知》發布后，多個省份、地區按照要求落實轄區內房地產貸款集中度管理制度。2月23日，第一財經記者獲悉，上海、浙江兩地已發布相關要求，對轄區內金融機構房貸占比做了具體規定。

記者了解到，央行上海分行和上海銀保監局于1月下旬下發了相關文件，上調了第三檔銀行和第五檔銀行的房貸占比上限。具體來看，在房地產貸款占比、個人住房貸款占比兩項指標中，上海地區第三檔銀行執行的是24.5%、19.5%，均提高了2個百分點;第五檔執行的是14%、9%，均提高了1.5個百分點。

另外，浙江地區主要以第三檔、第四檔、第五檔房地產貸款集中度管理要求為基準，規定第三檔上限不變，第四檔兩項指標上限分別增加1個百分點，第五檔上限分別增加2個百分點。

除了上海、浙江外，日前第一財經報道，廣東、海南、遼寧也都不同程度上調了小型銀行房貸占比上限。其中，廣東地區對第三檔銀行兩項指標上限分別提高了2個百分點，對第四檔上限分別提高了2.5個百分點;海南對第三檔銀行房地產貸款占比上限提高了2.5個百分點，個人住房貸款占比上限不變;遼寧則對第三檔、第四檔、第五檔銀行個人住房貸款占比上限分別提高了1個、2個和1個百分點，房地產貸款占比上限不變。

“地方監管部門根據實際情況進行一定幅度上調，主要體現了監管政策的靈活性，而非一刀切。”光大銀行金融市場部分析師周茂華對第一財經表示。此前《通知》就表示，為體現區域差異，確定地方法人銀行業金融機構的房地產貸款集中度管理要求時，有適度的彈性。

根據《通知》，人民銀行副省級城市中心支行以上分支機構會同所在地銀保監會派出機構，可在充分論證的前提下，結合所在地經濟金融發展水平、轄區內地方法人銀行業金融機構的具體情況和系統性金融風險特點，以通知中第三檔、第四檔、第五檔房地產貸款集中度管理要求為基準，在增減2.5個百分點的范圍內，合理確定轄區內適用于相應檔次的地方法人銀行業金融機構房地產貸款集中度管理要求。

因此，各地的調整與監管要求相符。“從調整的范圍來看，主要是針對小型銀行，這并不難理解。”一位銀行業資深從業者對記者稱，一方面，按照分類，地方金融機構大多適用于第三至第五檔，因而《通知》落實到地方層面，更多要求是針對小銀行;另一方面，小銀行是地方金融的重要力量，此前受益于按揭貸款低風險、低資本消耗、相對高利率等因素，也有不少小銀行積極發展按揭貸款業務。

不過，整體而言，周茂華對記者表示，“考慮到這些銀行占銀行相關業務體系比重有限，且調整幅度相對較小，因而對銀行體系穩健經營的影響并不大。”

并不代表房貸調控超預期放松

去年末以來，《通知》的發布使得部分銀行對信貸投放計劃進行調整，進而出現了部分地區房貸額度緊張的情況。而此次多地上調房貸占比上限，不免有市場聲音提出：這是否意味著房貸調控力度放松?

對此，不少業內人士認為，調高房貸占比上限并不意味著房貸調控力度超預期放松。一方面，此輪調整符合前期政策導向;另一方面，指標放松僅針對小銀行，范圍較小，國有大行、股份行、民營銀行等并不涉及。

在東吳證券研究所首席銀行分析師馬祥云看來，對房貸占比上限的放松，主要是地方結合區域實際情況，穩定房地產市場發展和消費者預期，同時保證滿足剛需。

“監管層近期仍在嚴查經營貸及消費貸違規流向樓市的問題，同時熱點區域的房地產管控也持續嚴格，因此不代表房貸管控力度整體放松，但不排除后續仍有其他區域適度調整指標上限。”馬祥云說。

周茂華也對第一財經表示，小幅放寬中小銀行限制比例可能出于多重考量，一是為緩解地方中小銀行經營壓力，平衡銀行經營與風險防范，目前來看，各地調整幅度并不大;二是避免地方房貸利率過快上升，打擊剛需并不利于房地產平穩發展，目前仍有不少地方樓市去庫存尚未結束。

“近來，監管出臺了多項政策，對地方小銀行的經營提出了更大挑戰，比如，限制互聯網存款的吸收和互聯網貸款的投放，而適度放寬房貸占比一定程度上緩解了這些銀行的經營壓力。”前述銀行業資深從業者對記者說，畢竟對于小銀行而言，房貸仍屬于優質資產。

另外，業內的共識在于，部分銀行房貸占比上限放寬并不影響房貸占比的未來走勢。隨著監管趨嚴，未來房地產總貸款及個人住房貸款占比的平緩下行趨勢將持續。

實際上，這一跡象已有體現。根據央行每季度發布的金融機構貸款投向統計報告，近兩年來我國房地產貸款的增速及占比均處于平緩下行趨勢。2020年房地產貸款增速進一步回落，全年低于人民幣貸款總增速，存量貸款余額的占比小幅下行。

數據顯示，截至2020年末，全國主要金融機構(含外資)房地產貸款余額為49.6萬億元，同比增長11.6%，增速較上年末回落3.2個百分點，房地產貸款余額占各項貸款余額的28.7%。其中，個人住房貸款余額34.5萬億元，同比增長14.5%，增速較上年末回落2.2個百分點;住房開發貸款余額9.1萬億元，同比增長8.2%，增速較上年末回落6.4個百分點。